В провинциальном южном городе действует преступная группа, специализирующаяся на незаконных валютных операциях. Её возглавляет Шеф, а его правой рукой является Граф, известный в обычной жизни как Геннадий Козодоев. В это же время скромный советский служащий и примерный семьянин Семён Семёнович Горбунков отправляется в заграничное путешествие на круизном теплоходе.
На том же судне находится и Граф, которому поручено в одном из восточных портов получить партию бриллиантов и тайно провезти их в загипсованной руке. Однако из-за случайной ошибки в условленном месте вместо преступника оказывается ничего не подозревающий Горбунков. В результате именно ему накладывают гипс, внутри которого спрятаны драгоценности.